Regulator global mungkin mulai mengawasi tukar mata dalam respon melebar ke skandal pengaturan patokan-tingkat yang dimulai dengan wahyu pada manipulasi Libor, menurut dua orang yang akrab dengan masalah.

The International Organization of Securities Commissions, sebuah kelompok yang berbasis di Madrid dikenal sebagai IOSCO yang selaras aturan pasar, dapat mengusulkan pedoman akhir meningkatkan transparansi dan pengawasan benchmark, termasuk WM / Reuters tarif, segera setelah bulan depan, kata orang, yang meminta tidak disebutkan namanya karena pembicaraan masih belum final.
Inggris Financial Authority Perilaku, yang mengawasi pasar dan menuntut kejahatan keuangan, adalah melihat ke potensi manipulasi di pasar valuta asing $ 4700000000000 per hari setelah dihubungi oleh whistle blower Maret. Regulator telah mengirimkan permintaan informasi ke empat bank, termasuk Deutsche Bank AG (DBK) dan Citigroup Inc (C), menurut salah satu orang.

“Semua benchmark berbagi kerentanan yang sama sehingga ada kebutuhan untuk sebuah kerangka kerja yang berlaku untuk semua tolok ukur untuk memastikan integritas mereka dan memulihkan kepercayaan pasar,” kata Chantal Hughes, juru bicara Uni Eropa Financial Services Komisaris Michel Barnier, dalam sebuah pernyataan e-mail . “Kami juga akan membuat proposal musim panas ini pada kerangka kerja untuk tolak ukur.”

LIBOR PENGAWASAN

The FCA “akan meninjau” rekomendasi IOSCO dan memutuskan mana tarif untuk mengawasi, kata juru bicara Chris Hamilton. Martin Wheatley, CEO regulator, telah diambil pada pengawasan dari London interbank ditawarkan tarif setelah review tentang bagaimana tingkat diatur.
Sebastian Howell, juru bicara Deutsche Bank, dan Jeffrey Perancis, juru bicara Citigroup, menolak untuk mengomentari permintaan FCA.
IOSCO mengusulkan pada Januari bahwa tarif yang digunakan untuk “pasar mata uang, yang dapat diwakili oleh patokan atau agregat,” tunduk pada audit reguler, pengawasan ketat dari regulator dan kode etik untuk menyerahkan diri. WM / Reuters tingkat akan termasuk dalam definisi ini, salah satu orang kata.

Pasar mata uang, yang terbesar dalam sistem keuangan, merupakan salah satu yang paling diatur seperti itu terjadi jauh dari bursa. Pedagang berkolusi dengan rekan-rekan di perusahaan lain untuk meningkatkan kemungkinan memindahkan WM / Reuters tarif, menurut dua orang dengan pengetahuan tentang manipulasi.

STATE STREET

Data dikumpulkan dan didistribusikan oleh World Markets Co, unit dari Boston berbasis State Street Corp (STT), dan Thomson Reuters Corp (TRI) Bloomberg LP, perusahaan induk dari Bloomberg News, bersaing dengan berbasis di New York Thomson Reuters dalam menyediakan berita dan informasi, serta sistem perdagangan mata uang dan data harga. Bloomberg LP juga mendistribusikan WM / Reuters harga pada terminal Bloomberg.
“Proses untuk menangkap informasi ini dan menghitung perhiasan spot otomatis dan anonim, dan harga dimonitor untuk kualitas dan akurasi,” kata State Street dalam sebuah pernyataan e-mail. Data yang berasal dari “beberapa tempat eksekusi melalui streaming ketimbang proses permohonan,” kata perusahaan itu.
Transaksi valuta asing Spot tidak dianggap instrumen keuangan dalam cara yang sama seperti saham dan obligasi. Mereka berada di luar Pasar Uni Eropa di Instrumen Keuangan Directive, yang mengharuskan dealer untuk mengambil semua langkah yang wajar untuk memastikan hasil terbaik bagi klien mereka.

RESPON UNI EROPA

Inggris harus menyelidiki manipulasi kurs mata uang, pejabat Uni Eropa mengatakan setelah Bloomberg News mengungkapkan bahwa pedagang telah mencurangi benchmark-valuta asing selama lebih dari satu dekade.
“Mereka perlu untuk sampai ke bawah itu,” kata Sharon Bowles, 60, ketua ekonomi dan moneter komite urusan Parlemen Eropa dan anggota Partai Demokrat Liberal Inggris, dalam sebuah wawancara. “Ini cukup menjengkelkan kita sudah mendapat cerita buruk-berita lain. Sudah waktunya kita berhasil mengembalikan reputasi bank kami. ”
Ketegangan antara Inggris dan mitra Uni Eropa tentang pengawasan industri keuangan telah meningkat setelah tiga bank didenda $ 2,5 miliar untuk tali-temali Libor. Komisi Eropa sedang mempertimbangkan apakah akan memindahkan pengawasan Libor jauh dari Inggris ke pengawas Uni Eropa yang berbasis di Paris.

REGULATOR AS

Regulator keuangan AS, termasuk Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, yang mengatur perbankan nasional, juga mungkin memiliki peran dalam memeriksa manipulasi tolok ukur mata uang.
“Badan ini mengambil tuduhan dalam artikel sangat serius dan bekerja sama dengan regulator lainnya, di dalam negeri maupun internasional, untuk melihat ke dalam masalah ini,” kata Bryan Hubbard, seorang juru bicara OCC, mengacu pada laporan Bloomberg tentang masalah tersebut.
Pihaknya terus mengawasi perdagangan valuta asing di bank itu mengatur bagaimana kegiatan mempengaruhi kesehatan yang lebih luas dari perusahaan. The Federal Reserve melakukan hal yang sama di perusahaan induk itu mengatur. Barbara Hagenbaugh, juru bicara Fed, menolak berkomentar.
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi memiliki beberapa kekuatan penegakan valuta asing terbatas.
“The CFTC tampaknya memiliki peran di sini, sama seperti yang dilakukannya untuk investigasi Libor,” kata Darrell Duffie, seorang profesor keuangan di Stanford University yang telah mempelajari pasar derivatif.

‘DAFTAR PANJANG’

Steve Adamske, juru bicara CFTC, menolak untuk mengomentari bagaimana mungkin menanggapi manipulasi patokan.
Perwakilan Maxine Waters, Demokrat atas pada House Financial Services Committee, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa “Penambahan terbaru ke daftar panjang kejanggalan” pada bank-bank besar harus mendorong regulator untuk melihat lebih jauh ke reformasi referensi-tingkat. “Jelas bahwa sistem ini tetap rentan terhadap penipuan dan penyalahgunaan.”
Departemen Keuangan AS telah datang di bawah api di bangun dari wahyu manipulasi minggu ini. Treasury dikecualikan valuta asing swap dan ke depan tahun lalu dari peraturan tertentu dalam 2010 Dodd-Frank Act.

Kegiatan ini valuta asing seharusnya tidak pernah dikeluarkan, menurut anggota parlemen AS termasuk Waters dan Senator Carl Levin, yang permanen Subkomite Investigasi telah berulang kali diperiksa sistem keuangan. Pembebasan yang mempengaruhi berbagai jenis perdagangan – swap dan ke depan – tidak pasar spot.

STANDAR YANG KETAT

Bahkan dengan pembebasan, mereka “swap dan ke depan tetap tunduk pada persyaratan Dodd-Frank Act untuk melaporkan perdagangan untuk repositori dan standar perilaku bisnis yang ketat, termasuk yang terkait dengan penipuan, manipulasi, dan praktek-praktek kejam lainnya,” Suzanne Elio, juru bicara Treasury , mengatakan dalam sebuah pernyataan e-mail.
Indonesia Wakil Menteri Keuangan Mahendra Siregar mengatakan bahwa “pemerintah dan regulator yang berpartisipasi dalam memperbaiki tata kelola dan transparansi” internasional.
Jonathan Li, juru bicara Securities and Futures Commission Hong Kong, dan Hiroshi Okada, juru bicara Badan Jasa Keuangan Jepang, menolak berkomentar.